Narzędzia
Średnie ruchomeWstęga Bollinger’a
MACD – zbieżność i rozbieżność średnich ruchomych
Oscylator stochastyczny
Liczby Fibonacciego w Teorii Fal Elliota
Polecamy:
Katalog firm Lampy tani kredyt na auto Leasing Operacyjny
Oscylatory stochastyczny
Na rynku walutowym oprócz silnych trendów występują również okresy, w których kurs waluty przestaje stale rosnąć lub spadać i zaczyna wahać się wokół tych samych, powtarzających się poziomów. Wtedy tradycyjne narzędzia służące do badania trendu zaczynają zawodzić. W takiej sytuacji praktyczne zastosowanie mogą znaleźć oscylatory. Zanim przystąpimy do omówienia przykładowego oscylatora musimy wyjaśnić dwa ważne pojęcia, wyprzedanie i wykupienie rynku. „Wykupienie rynku” oznacza stan, w którym popyt na daną walutę bazową został przejściowo nasycony, ograniczając tym samym potencjał dalszych wzrostów. To może nas poinformować o możliwej korekcie wcześniejszych wzrostów. Analogicznie poziom „wyprzedania rynku” będzie oznaczał, że możliwość dalszych działań inwestorów sprzedających walutę bazową jest wyczerpana i dalsze spadki mają się ku końcowi.
Oscylator stochastyczny to jeden z bardziej dynamicznych wskaźników. Został opracowany przez G. Lane’a. Wskaźnik ten identyfikuje poziomy wyprzedania i wykupienia rynku. Oscylator stochastyczny szybki składa się z dwóch linii nazywanych %K i %D. Oblicza się je za pomocą następujących wzorów.
Gdzie:
Cj – cena zamknięcia danego okresu
Min Lj ; n – minimalna cena z n okresów
Max Hj ; n – maksymalna cena z n okresów
EMA(% K;m) – wykładnicza średnia krocząca z m odczytów linii %K
Rysunek 21. Oscylator stochastyczny
Oscylator stochastyczny wolny składa się również z dwóch linii: z linii %D wyznaczonej jak powyżej, oraz z linii stanowiącej prostą średnią kroczącą linii %D (simple moving average). Jako że oscylator stochastyczny szybki jest zazwyczaj bardzo poszarpany, przez co mniej czytelny, szerszym wykorzystaniem cieszy się oscylator stochastyczny wolny.
Wskaźnik ten cieszy się dużą popularnością w wysoce zmiennych rynkach, gdyż do jego wyznaczenia zazwyczaj bierze się małą liczbę okresów. Jest on przez to bardzo dynamicznym wskaźnikiem – pozwala handlować nawet na niewielkich, acz częstych zmianach kursu. Wykres oscylatora stochastycznego przyjmuje wartości między 0 a 100.
Przerywane linie określają poziomy wyprzedania i wykupienia odpowiednio górna linia to poziom wykupienia, a dolna wyprzedania. Gdy wykres oscylatora stochastycznego znajdował się w którymś z tych obszarów i właśnie z niego wychodzi, wtedy można traktować taką sytuację jako sygnał kupna/sprzedaży, gdyż wykres przez kilka lub kilkanaście odczytów powinien zmierzać w określonym oscylatorem kierunku. Za pomocą tego wskaźnika można wchodząc i wychodząc z pozycji ze stosunkowo niewielkimi zyskami uzyskać bardzo dobre wyniki. Warunkiem jest określenie stałego poziomu limitu uzyskiwania zysku oraz stałego limitu „stop loss”, który w tym przypadku, wbrew ogólnym zasadom, powinien być przyjmowany większy niż limit zysków.
Drugi sposób odczytywania oscylatora stochastycznego to poszukiwanie przecięć jego dwóch linii w obszarach wykupienia oraz obserwacja dywergencji powstających na wykresie oscylatora względem wykresu.
Dywergencja bessy pojawia się, jeśli wykres cenowy rośnie, natomiast wykres oscylatora stochastycznego (w szczególności linia %D) w tym samym czasie spada znajdując się w obszarze wykupienia. Gdy wykres oscylatora utworzy w obszarze wykupienia dwa wierzchołki, z których pierwszy jest wyższy od drugiego, możemy mówić o dywergencji bessy (niedźwiedzia). Przecięcie wolnej linii %D przez linię %D od góry będzie w tym przypadku sygnałem sprzedaży.1
Dywergencja hossy pojawi się, jeśli wykres cenowy spada natomiast wykres oscylatora (w szczególności linia %D) rośnie tworząc w obszarze wyprzedania dwa wierzchołki, z których pierwszy jest niżej niż drugi. Przecięcie wolnej linii %D od dołu przez linię %D będzie w tej sytuacji sygnałem kupna.
Oba powyższe sposoby można ze sobą łączyć, na przykład po powstaniu dywergencji i odpowiedniego przecięcia, traktować wyjście wykresu z obszaru wykupienia/wyprzedania jako sygnał do otwarcia pozycji.
stomatolog wrocław kancelaria prawna